《并购尽调实战精要》

一、并购是全球化时代企业运营的大势所趋

1、并购的作用与价值

2、并购的类型

3、成功并购的要素

二、机遇把握与风险管理的双重缺失——国内并购管理存在的主要问题

1、并购风险的无处不在

2、并购价值的挖掘

3、在博奕环境下重新定义并购的战略与策略

三、尽职调查是国际通行的风险管理工具

1、什么是尽职调查？

2、尽职调查的范围与项目

3、尽职调查的时机

4、尽职调查的类型

5、国内常规尽职调查的局限

四、几种常见尽职调查概述

1、营运尽职调查

2、法律尽职调查

3、财务（税务）尽职调查

4、HR尽职调查

5、知识产权尽职调查

6、环境尽职调查

五、如何实施营运尽职调查

（一）、营运尽职调查的核心内容

（二）、营运尽职调查的五步法

（三）、营运尽职调查中信息收集渠道与方法：

1、**互联网及媒体公开信息收集目标公司/行业信息
2、**各种数据库、档案文献收集目标公司与行业信息
3、向目标公司索取有关资料

4、**相关政府部门收集获取信息

5、与其他中介机构及时有效沟通
6、**目标企业的债权人、债务人调查获取信息
7、对目标公司管理层、员工进行访问

8、实地观察
9、委托第三方专业调研机构进行调查

六、第三方尽职调查——掌握并购主动权的利器

（一）、公开尽职调查的局限

（二）、第三方尽职调查的作用与价值

（三）、第三方尽职调查何以可能

1、基于实态调研与产业链研究的360度尽职调查

2、360度尽职调查的基本框架

3、针对不同产业的调研模型

4、针对企业不同模块的分析模型

5、基于竞争情报的360度尽职调查方法

6、实战案例分析——**360度尽职调查挖掘、监测并购方实态运营状况与潜

在风险因素的真实案例

七、如何使用尽职调查的成果

1、确定收购价格

2、提出改善条件、调整收购价格

3、终止交易

八、被并购方并非总是被动——反向尽职调查的运用

案例分析：一家非典型性中国企业所遭遇的典型风险及其应对之道