商业银行经营管理《流动性風險管理》

商业银行经营管理《流动性風險管理》

课程导语:

近年来，金融脱媒、存款理财化、互联网金融以及民间融资的迅猛发展，加速了银行负债业务的竞争，商业银行负债业务复杂程度上升、管理难度加大。在严监管大环境下，商业银行应当在探索资产负债管理的目标指导下，加快负债管理体系的构建与完善，提升负债质量管理水平，从而助力商业银行运营管理质量提升与安全保障。在商业银行传统的流动性、安全性和盈利性经营要求外，随着央行LPR改革，人民银行在2021年工作中提出“健全市场化利率形成和传导机制，深化贷款市场报价利率改革，带动存款利率市场化”。

流动性风险是影响到一家商业银行和金融机构生存的根本问题，一家商业银行或金融机构必须能够持续经营。在过去，经常发生商业银行或者一些金融机构由于流动性不足而倒闭的案例。比如中国在1998年发生过海南发展银行倒闭的事件，而且这也是迄今为止中国的商业银行唯一一家因为流动性不足而进行破产清算的案例。在次贷危机期间，07年英国的北岩银行，08年大名鼎鼎的美国雷曼兄弟都发生了因为流动性不足而倒闭进行破产清偿的案例和事例。近年来，随着防范化解金融风险攻坚战的持续推进，我国商业银行流动性风险监管政策更加契合银行业态的最新变化。目前，商业银行的同业去杠杆已取得良好成效，流动性风险管理压力得到一定的缓解。同时，面对2019年包商银行发生的流动性危机，以及2020年新冠肺炎疫情在短期内对宏观经济的冲击，央行已通过全面降准、超预期公开市场操作、专项再贷款等货币政策，来保持银行体系流动性的合理充裕。从长期看，宏观经济波动、外部金融市场下跌等其他因素可能会产生连锁反应，给商业银行流动性风险管理带来新的挑战。未来银行业的资产负债管理正面临全新的挑战，包括银行账户利率风险管理，贷款定价，行内FTP定价影响。因此，在利率市场化进程中如何加强负债能力，以多元化负债来源保持负债的规模和成本稳定性，是商业银行发展的关键。

授课大纲

商业银行风险介绍与管理建议～走向全面风险管理

商业银行为金融业的支柱行业

信贷增长稳经济发展

国家政策监管“脱虚向实”

货币政策融资“定向滴灌”

传统存贷扩充发展多元化业务

我国商业银行经营现况常见问题

监管引导完善公司治理结构

资产负债结构占比、收入结构持续健全改善

内部控制机制尚不完善

风险管理体制细致化存在缺陷

监管与国际接轨，认识【巴塞尔委员会】与发布的《巴塞尔协议》

《银行业有效监控的核心原则》

《巴塞尔协议》制定在全球范围内主要的银行资本和风险监管标准

商业银行风险分类最权威的七大分类

信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、操作风险、流动性风险、法律风险和声誉风险

商业银行公司治理问题

我国商业银行事件～包商银行显现出多方面问题

国外经典案例比较分析

外在环境影响～金融危机

内在控管不时影响～人谋不臧我国商业银行防范风险的管理对策四大SOP建议

树立风险管理的经营理念

建立严格的风险管理体制

规范银行的信息披露

建立完善的激励约束体制

资产负债管理体系看流动性风险

资产负债管理组织架构

资产负债管理的岗位和人员配置

资产负债管理相关制度

资产负债管理与编制预算、资源配置及绩效考核紧密关

金融服务角色扩充

资产负债目标配置结构

资产配置端

解析现金及存放中央银行款项、发放贷款和垫款(发放贷款是商业银行的主要经济功能之一，也是信用货币派生的主渠道)、同业资产和金融投资(银行配置的主要投资品种包括利率债、金融债、企业信用类债券、非标投资、基金)四大项

负债选择端

解析向中央银行借款(公开市场操作工具（MLF、TMLF、SLF、PSL、OMO）和再贷款/再贴现等)、吸收存款、同业负债、应付债券四大项

负债选择直接影响银行资产安排和盈利水平

资产负债目标结构配置逻辑原则 优化理想与实际状态的差距

银行如何应对环境变化决定资产配置 银行的经营是一个在宏观经济周期、监管政策规定(资本适足率、杠杆率、流动性管理比率)和负债面市场走势三方约束下追求利润最大化而形成的行为。

银行”脱虚向实”金融去杠杆的严监管政策

例 : 监管窗口指导使结构性存款在2020年大幅度压缩

资产负债管理体系构建探索～追求三性：收益性、风险性、流动性

资产负债管理的目标即在保证流动性稳定、满足资本充足和风险底线的前提下实现收益/价值最大化

资产负债管理决策机制自下而上与自上而下相结合，ALCO资产负债管理部(计划财务部)统筹规划，业务条线与经营机构协调运作

资产负债管理手段FTP管理：

FTP是有效的利率风险管理工具

通过调整FTP价格可以传导全行战略

银行资本管理～认识EC经济资本管理；了解资本占用

银行资本的三个层次及其对应工具

银行增配利率债原因

银行向零售转型原因

当前银行资产配置的新变化～跟着政策走是核心战略

疫情影响后的政策环境变化~政策有所转向

“宽信用”基调银行资产增速回升下防范不良率

值得关注防范金融风险的流动性

值得关注防范金融风险的信贷，信用风险分化

《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理的通知》

商业银行流动性风险管理环境变革与趋势分析

流动性管理概念颇析

事前～充分风险分析评价与削减措施

事中～风险监管和风险报警预警程序

事后～紧急处置过程

从存量角度，保留现金资产或其他容易变现的资产

从流量角度，各种资金流入来源

流动性管理是扩大银行业务、增强银行实力的基本手段

拥有派生基础货币又能协调好基础货币派生存款的能力

维护和提高银行信誉的保证

避免和减少银行经营风险的重要手段

商业银行流动性风险监管政策与关注重点

巴塞尔Ⅲ下的流动性风险监管变革

全球流动性风险监管政策实施

因流动性危机波及而倒闭的北岩银行案例

流动性风险监管可被计量～鼓励金融机构使用内部模型来完善流动性风险度量与管理

《流动性风险管理和监管的原则》注重了压力情景的前提假设

《流动性风险计量、标准与监测的国际框架》

资产证券化及复杂结构性产品的使用可能导致流动性风险的瞬间放大

美国次按雷曼债券引发全球金融危机案例

流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资比率（NSFR）两个全球统一的监管指标

我国推动流动性风险监管规则与国际接轨 《流动性新规》

2018/5银保监会正式发布《商业银行流动性风险管理办法》（银保监会令2018年第3号），确定了商业银行流动性风险管理框架

原有两个流动性监管指标，流动性比例、流动性覆盖率

两个新增监管指标，即优质流动性资产充足率和流动性匹配率，两者的设计理念分别类似于LCR和NSFR

《商业银行流动性风险管理办法》三个新量化指标

央行宏观审慎评估（MPA）考核

金融严监管环境的多角度流动性监测

制定资产负债分散化政策

建立资产负债集中度限额

对资产变现能力进行评估

定期监测交易对手和自身的偿债能力指标状况

流动性管理架构与体系持续完善

流动性管理政策的制定交由资产负债管理部门负责，将投融资规划、头寸管理和具体交易操作交由金融市场部负责

是否自建交易平台负责流动性管理的相关交易操作(强调系统账务分离)

组织模式的选择上，银行需要考虑自身业务规模、组织构架、人力配置和内部激励机制等因素

建立包含董事会、管理层和执行部门三个层级的流动性管理体系

流动性压力测试的治理和控制

资产负债委员会，总体负责流动性压力测试框架，对流动性风险进行管理

资金部，Treasury作为流动性风险管理的第一道防线，负责流动性压力测试模型的构建。

风险管理部，Risk Management作为流动性风险管理的第二道防线，对流动性风险管理进行独立的监督和审查。

内部审计部门，Internal Audit作为流动性风险管理的第三道防线，应定期审查流动性压力测试框架、流出和控制，以确保符合制度、监管和控制的要求。

商业银行流动性风险管理能力提升

流动性风险管理的六大主要措施

制定流动性管理制度以适应日常运作需要

制定流动性风险处置预案，防范风险外溢

分析投资组合结构和特征

及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

进行流动性压力测试，相应调整资产配置和投资组合；

建立流动性预警机制，使组合的流动性维持在安全水平

建立有效的流动性风险预警机制～压力测试

流动性监测～涵盖银行的各业务层面，以确定风险来源、敞口，运用科学的方法进行流动性需求预测，防范流动性风险

解析银行压力测试的目的

通过测算银行可能发生损失→分析损失对银行盈利能力和资本金负面影响→制定银行压力测试方案，并在压力测试的基础上，制定风险管理预案

流动性风险压力测试基本步骤 Liquidity Stress Test

数据调查及分析→银行自身流动性调查~通过计算流动性缺口

情景设计→政策环境变化、内部系统出错、交易对手违约、信用评级被降、同业挤兑波及等等

情景压力评估→资产负债评估、现金流动态评估

测试结果分析与报告

压力测试可选择情景构建分类

情景可区分系统性风险还是个性化风险~环境全体或是个体

情景可对严重性进行分级~轻度压力、中度压力和重度压力

情景需进行清晰的定义

考虑更全面的情景的构建

讲师案例分享～2008/9雷曼造成全球金融危机下的处理

解读流动性压力测试报告~根据不同程度压力下的结果分析

流动性压力测试情况

压力情景假设~

压力测试结果

银行可采取的应急计划

压力测试验证评估

指定专属部门验证~ 资产负债管理部门或风险管理部门

验证报告不得低于每年一次(视银行规模大小与业务需要)

验证部门职责应涵盖主要内容

银行压力测试管理制度可加强系统性风险防范

压力测试体系基本要素与可发挥作用

指定专属部门牵头~风险管理部门

压力测试应完备文档记录

测试方法分为敏感性分析与情景分析

压力情景设计风险类型可涵盖范围广：信用、市场、流动性、操作、声誉风险等，例如：

信用风险～经济下滑、贷款质量抵押质量恶化、授信对象违约、国际业务敞口风险等

市场风险～基准利率重新定价、股债汇市场波动、信用价差等

流动性风险～变现能力下降、存款流失、清算系统中断运行、交易对手追索担保或违约等

操作风险～工作场所安全、内外部欺诈、信息系统事件、客户产品活动等事件

声誉风险～声誉风险可能影响其他风险溢出

提升流动性风险管理能力 ~ 面对金融监管，加强风险辨识

提高核心负债的稳定性

挖掘差异化优势

更多发展活期存款，避免过度依赖提高存款利率

完善流动性风险管理体系

提高数据质量，流动性风险计量的准确性

扩大管理系统的覆盖面，囊括影响流动性的各类信息

提升流动性风险的识别、计量、监测和控制水平

发挥压力测试建立风险预警

监管部门要求商业银行至少每个季度开展一次流动性风险压力测试并报送压力测试报告,至少每年评估一次压力测试方案

结合市场波动情况和突发事件，加强对极端压力情景的关注

适时动态调整资产负债结构

加强对市场走势的研判

加大信用风险管控力度，优化贷款类资产结构

将表外业务和其他创新业务所产生的风险敞口纳入全面风险管理框架

追求平衡~流动性、风险性和盈利性之间的动态关系

建立应急互助机制，建立相对稳定的业务伙伴关系缓释流动性风险

能见度~积极参与银行间债券市场、银行间同业拆借市场交易

同业结盟~规模相近

利率市场化下的商业银行资产负债与流动性管理

了解判读央行的货币政策

建立CBP、CFP~ 紧急融资计划~ Contingent funding plan

LPR导入FTP资金转移定价~市场化

运用FTP调控存贷业务发展国内银行业主要经营风险

完善内部资金转移定价机制，加强资产负债管理

FTP的独立与细化

运用多种工具对冲风险~衍生工具的运用