《新形势下银行风险防控》

《新形势下银行风险防控》

面临股市跌跌不休＋汇率贬值压力＋房市调控力度+货币政策走宽的环境

熟读政令框架，有利于政策方向掌握与建立风险管理体系

2018/12 中央经济工作会议对2019年的经济定调

全面风险管理

初级风险管理

全面风险管理1.0阶段

全面风险管理2.0阶段

风险管理框架六大基石说明

金融机构风险管理工作重点

风险偏好建设明确公司风险容忍度

相互制衡的管理职能定位

建立风险敏感性分析工具与流程管理

Quan team是否需要建立以更精确杜量风险

风险人员配置与培训

投资市场停看听，金融商品市场风险比较

从国外经验看国内市场的开放

股票市场：涨时重势、跌时重质~基本面与技术面之外的攻心计

沪深股市发展十年与境外的比较

2015熔断机制回顾~重创投资人信心

2018 股票质押影响~造成信心危机

政策推进直接融资工具的决心

资本市场改革一直是渐进式

富贵险中求对不对? 危机入市、乱世中找机会/现金为王

入摩+入富+沪伦通: 活水流入中

固定利率产品的选择比较，以满足流动性管理需求为首要

利率展望~先了解人民银行的货币政策

由短而长的收益率曲线变动观察未来经济

国内外央行公开市场操作的比较

国内常见的债券交易操作方式

现券市场

期货市场

衍生品市场

资本市场开放的政绩~债券通表现与趋势

观察各家经研报告~A股市场可望出现筑底上扬机会

政策底先出现~政策护盘措施连发

长期投资价值浮现

关注市场有政策支持的板块~有题材就一定对吗?

股票市场风险仍大~2018普遍不佳会否延续

房地产~中国特色~不破神话

人民币汇率迎风摇摆不惧前行~ 外资总是被修理

人民币国际化回顾

三波人民币升值路径探讨

汇改的力量与延续

国家不喜欢被指指点点的汇率态度

在岸市场与离岸市场

关联性分析~国内不能开放的产品都在香港操作

套利交易分析

人民币衍生品市场

境外发展多元化

企业需求越来越庞大

银行间最常承做的人民币汇率衍生品

公司治理与信息批露制度强化中

人民币TRF风暴解析; 学习运用衍生品的投资观念

影子银行的过去与未来

形成背景是资产荒还是负债荒

监管态度越来越完善。

一切调控就是为了防止泡沫

投资组合的风险管理

个别资产风控管理到不到位~建立资产池管理前

宏观调控下的头寸管理与流动性管理的关系

限额管理

授权与分层负责

投资组合架构设置

层级可订四到五级,面对产品线调整

设置四个原则的探讨

投资组合管理体系图

市场风险管理常见方法

市场常见金融产品具体分类

管理观念去设置金融树

风险因子架构探讨

信用等级 (交易商品/交易对手/交易工具)

风险因子运用的好处

公允价值参层次与延伸性思考

良好估值与损益计量

风险指标体系

中台监测功能整理

举国外先进银行的市场风险量化管理为例

风险案例 ~ 一家百年银行竟然经毁于衍生品交易员之手

1. 控制点分佈也分部

2. 交易员错误来自于人性 Greedy

3. 中台风控失职+后台作业无知+内审查核懈怠~都是人性犯错

4 系统与内控制度的设计→贵在执行

不做好市场风险管控的客诉风险分享