企业并购操作实务

课程：企业并购操作实务

课程目标：让学员了解并熟悉国内及海外资本市场上企业并购的各项工作内容、工作流程，以及实际操作并购案例过程中的各个注意事项、工作方法、问题及解决方法

课程时间：15-18小时左右

一、企业并购的基础概念

1、并购的概念、定义

2、并购分类

3、并购的意义、作用

二、企业并购的工作流程

1、企业并购的工作步骤

2、各个工作步骤之间的联系

3、各个工作步骤达成的目标

三、企业并购的项目来源及筛选

1、项目筛选的总体方法：Top-down Approach

2、确定并购方向

3、宏观形势分析

4、行业分析

5、具体项目分析

四、企业并购的项目评估

1、并购意愿分析

2、产品及研发能力分析

3、财务状况

4、投资风险

5、潜在竞争买家

五、企业并购的启动工作

1、相关人员的接洽

2、并购意向的确定

3、并购方案规划

六、企业并购的尽职调查

1、法律尽职调查

2、财务尽职调查

3、各业务条线尽职调查

4、环保尽职调查

七、企业估值

1、估值的基本概念

2、现金流折现模型

3、相对估值模型：可比公司法、可比交易法

4、资产基础法

八、企业并购的交易方案

1、收购主体确定

2、对赌协议设计

3、支付方式选择

4、资金来源渠道

5、治理结构安排

九、企业并购的谈判工作

1、企业并购的谈判内容

2、核心条款的谈判工作

3、其他条款的谈判工作

4、企业并购的谈判策略

十、企业并购的交割工作

1、企业并购的常规交割步骤

2、企业并购中交割前置条件的实现

3、境外上市公司收购项目的交割程序

4、过渡期的安排及条款设计

十一、企业并购的投后管理

1、投后管理的意义和目的

2、内控及合规性管理

3、资源注入

4、各业务条线的资源整合：人力资源整合、销售资源整合、财务资源整合、其他资源整合

十二、企业并购中的风险控制

1、并购失败的风险及控制措施

2、法律风险及控制措施

3、财务风险及控制措施

4、环保、OH&S等其他方面的风险及控制措施

5、整合失败的风险及控制措施